池州市貴池區(qū)人民政府辦公室關于印發(fā)貴池區(qū) 產(chǎn)業(yè)投資基金體系建設工作方案的通知

各鎮(zhèn)人民政府、街道辦事處，池州高新區(qū)、杏花村文化旅游區(qū)管委會，區(qū)政府各部門、各直屬機構：

  經(jīng)區(qū)政府同意，現(xiàn)將《貴池區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金體系建設工作方案》印發(fā)給你們，請結合實際，認真遵照執(zhí)行。

貴池區(qū)人民政府辦公室

2024年9月26日

(此件公開發(fā)布)

貴池區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金體系建設工作方案

為更好利用基金招商、資本招商服務貴池區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構建“基金叢林”,助推雙招雙引，引導各類資本投向“兩新一裝”主導產(chǎn)業(yè)，推動延鏈補鏈強鏈，促進新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、集群化發(fā)展，提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)層次和競爭力，根據(jù)《促進創(chuàng)業(yè)投資高質量發(fā)展的若干政策措施》(國辦發(fā)〔2024〕31號),結合我區(qū)實際，修訂本方案。

一、總體思路

緊緊圍繞“兩新一裝”主導產(chǎn)業(yè)，堅持以重大項目為牽引、以產(chǎn)業(yè)招引和培育為抓手，由池州高新區(qū)牽頭，池州高新建設發(fā)展有限公司負責組建長期股權投資基金、天使基金、行業(yè)主題基金、專項基金、不良資產(chǎn)重整基金等，積極爭取國家和省、市基金落戶貴池，形成覆蓋不同行業(yè)和不同發(fā)展階段企業(yè)需求的基金集群體系，打造“基金叢林”。充分發(fā)揮基金在引導資源配置、提升發(fā)展格局、促進雙招雙引、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)等方面作用，推動主導產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展升級。

二、運作原則

——堅持市場運作、政府引導。處理好政府性基金和市場化基金關系，推動有效市場、有為政府緊密結合。政府投資基金嚴格按照相關管理要求執(zhí)行；國企投資基金在按照國資監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行的基礎上，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。政府加強產(chǎn)業(yè)發(fā)展頂層設計，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，加大財政、國資對創(chuàng)業(yè)投資機構的培育支持力度，引導各類資本組建基金提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有效投資，不斷激發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿褪袌鲋黧w活力，促進產(chǎn)業(yè)強區(qū)發(fā)展。

——堅持聚焦重點、專業(yè)高效。緊扣“兩新一裝”主導產(chǎn)業(yè)，全面構建“多層次、細賽道、全周期”的基金集群體系，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資投早、投小、投硬科技作用，通過專業(yè)基金管理機構運作和管理，助力全區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)轉型。

——堅持規(guī)范管理、防范風險。完善國企基金、政府投資基金內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，優(yōu)化決策流程，加強考核激勵，完善投前、投中、投后全流程管理，建立盡職免責容錯機制，強化債務風險防控，堅決避免新增隱性債務，確保投資基金健康平穩(wěn)運行。

三、基金體系結構及規(guī)模

按照“整體規(guī)劃、分步實施”原則，圍繞主導產(chǎn)業(yè)，按照市場化、功能化并重原則，設立6個維度的基金。主要包括以下類型：

(一)長期股權投資基金。從發(fā)展耐心資本的角度，設立一支長期股權投資產(chǎn)業(yè)基金，專項服務產(chǎn)業(yè)招引和培育。首期規(guī)模約1億元，后期根據(jù)發(fā)展需要增加規(guī)模。該基金重點考核被投資企業(yè)項目投資規(guī)模。

(二)天使基金。加強與科創(chuàng)資源豐富地區(qū)的合作，關注科技成果轉化，積極對接大學大院大所，重點投資種子期、初創(chuàng)期和成長期高科技企業(yè)，招引和扶持高層次科技人才團隊在貴池創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。設立池州興池創(chuàng)業(yè)投資基金(科創(chuàng)天使基金),首期規(guī)模約1億元，根據(jù)項目投資需要可增資擴規(guī)。

(三)行業(yè)主題基金。圍繞“兩新一裝”主導產(chǎn)業(yè)，依托重大項目，圍繞其上下游以及關聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資需要和雙招雙引需要，聯(lián)合在細分行業(yè)領域具備投資運作經(jīng)驗、行業(yè)資源和項目儲備的基金管理人，設立行業(yè)主題基金，成熟一支、設立一支，可多維度、多層次分期滾動設立。首期以先進制造為設立方向，設計規(guī)模約1億元，區(qū)級配資不超過50%。

(四)重大項目專項基金。針對招商引資重大項目投資需要，可由國資100%出資設立投資于特定項目的“明池基金”(SPV),專項投資單一重大項目；可與國內(nèi)外具備豐富產(chǎn)業(yè)資源和項目儲備的專業(yè)機構聯(lián)合設立投資特定項目SPV,對社會資本配資高的可適當放寬基金管理費收取，原則上不超過2%?；?/span>出資原則上采用認繳制，項目招引決策完成后再實際出資。

(五)不良資產(chǎn)重整基金。針對貴池區(qū)不良資產(chǎn)(包括土地、廠房等閑置資產(chǎn))的投資機會，加強與不良資產(chǎn)處置專業(yè)機構和金融機構對接合作，設立專門用于不良資產(chǎn)收購、處置和重整的特殊機會基金(或非基金有限合伙企業(yè)),初始規(guī)模約1億元。

(六)國家、省、市級基金。積極承接國家和省、市級基金在貴池區(qū)落戶注冊，按要求給予配套出資，積極爭取上級資金參與貴池區(qū)發(fā)起設立的基金。

四、資金來源及組建方式

產(chǎn)業(yè)投資基金資金主要來源于區(qū)級財政資金統(tǒng)籌安排、企業(yè)自籌、對外募集等渠道。池州高新區(qū)管委會統(tǒng)籌安排基金設立時序，由池州高新建設發(fā)展有限公司作為基金發(fā)起人，負責遴選管理人、發(fā)起設立、資金籌集和動態(tài)管理。

五、投資政策

(一)投資定位

1.長期股權投資基金主要投向產(chǎn)業(yè)招引與產(chǎn)業(yè)培育的企業(yè)，原則上投資企業(yè)在貴池區(qū)依法生產(chǎn)經(jīng)營。

2.天使基金主要投向種子期、初創(chuàng)期、成長期的中小高新技術企業(yè)，即“職工人數(shù)不超過500人，年銷售(營業(yè))額不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元”。

3.行業(yè)主題基金主要投向本行業(yè)領域企業(yè)或其關聯(lián)產(chǎn)業(yè)。

4.專項基金直接服務于專一領域的發(fā)展和創(chuàng)新特定項目。

5.不良資產(chǎn)重整基金投向不良資產(chǎn)收購、處置和重整項目。6.國家和省、市級基金投向從其章程或協(xié)議約定。

(二)投資限制

基金禁止從事以下業(yè)務：

1.從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務；

2.投資二級市場股票(以并購重組為目的的除外)、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供贊助、捐贈(經(jīng)批準的公益性捐贈除外);

4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款、資金拆借；5.進行承擔無限連帶責任的對外投資；

6.發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；7.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

(三)投資比例

1.除明池基金外，對單個項目的總投資額不得超過基金總規(guī)模的20%。

2.行業(yè)主題基金投向本行業(yè)領域企業(yè)或其關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模不得低于基金規(guī)模的60%。

3.返投比例。每支基金在貴池區(qū)內(nèi)投資的資金不低于區(qū)級財政(含國有資本)出資額的1.1倍，長期股權投資基金與專項基金100%返投至本區(qū)。

4.投資規(guī)則。由池州高新區(qū)管委會制定長期股權投資基金的投資規(guī)則辦法，其他基金則由合伙協(xié)議界定相應投資規(guī)則。

本方案所稱“在貴池區(qū)內(nèi)投資”,包括投資注冊地、生產(chǎn)基地均在貴池區(qū)內(nèi)的企業(yè)，也包括支持貴池區(qū)企業(yè)“走出去”投資、面向境內(nèi)外并購重組投資，還包括以設立區(qū)域總部、遷移研發(fā)中心和將生產(chǎn)基地等投放到貴池為條件的對區(qū)外企業(yè)投資。

六、基金管理

(一)基金管理機構。由基金發(fā)起人負責遴選基金管理人，招募具備細分行業(yè)投資運作經(jīng)驗、產(chǎn)業(yè)資源和項目儲備的優(yōu)質基金管理機構負責管理基金，按照市場化原則運作。

(二)存續(xù)期。長期股權投資基金可設立為公司制基金，長期經(jīng)營。明池基金根據(jù)項目投資需要約定投資期和退出期。其他基金存續(xù)期原則上不超過10年，根據(jù)基金用途設置募資期、投資期、退出期、延長期。退出期管理費減半、延長期內(nèi)不收取基金管理費。具體期限可根據(jù)不同基金實際情況協(xié)商確定。

(三)投資方式?；鹜顿Y方式包括非上市企業(yè)股權、優(yōu)先股，參與上市公司定向增發(fā)、并購重組等。閑置資金可參與固定收益類投資理財。

(四)退出方式?？赏ㄟ^首發(fā)上市和并購、股權回購、股權轉讓、S基金等途徑實現(xiàn)退出?；鸫胬m(xù)期滿，原則上按約定進行清算，也可以在基金存續(xù)期滿清算時，利用已有基金或新設基金，承接收購尚未退出的股權投資。

長期股權投資基金作為耐心資本，可長期持有被投資企業(yè)的股權，除以上退出方式外，可探索采取基金份額(股權)轉讓和約定回購、定向減資、解散清算、獎勵、訴訟、仲裁等方式從被投項目中退出。

(五)投資決策。基金投資決策遵循市場化原則，政府和基金發(fā)起人原則上不干預基金的日常管理與運作，但擁有其投資決策委員會1席的投票權，并擁有一票否決權。否決權的行使僅限

于投資決策違反基金章程或合伙協(xié)議約定的情形。

基金擬投資項目涉及關聯(lián)交易的，基金管理人有義務事前報告基金發(fā)起人，由基金發(fā)起人前置決策。

(六)管理費用。基金投資期內(nèi)，基金管理費原則上不超過基金實繳資本金額的2%;基金退出期內(nèi)，基金管理費原則上不超過未清算項目總資本投入金額的1%;延長期內(nèi)不計提管理費。明池基金管理費在此標準范圍內(nèi)一事一議另行約定。

(七)收益分配。各支基金的退出原則上遵循“先回本再分紅”和“即退即分”原則，具體從其章程或協(xié)議約定執(zhí)行。

基金管理人的門檻收益率根據(jù)基金性質進行設定，市場化基金、專項基金年均不低于6%;超過門檻收益率的業(yè)績獎勵(carry)原則上不超過20%,其中30%當期發(fā)放、70%作為風險金。風險金實行專戶管理、封閉運作，可以通過固定收益類金融工具進行投資理財，終期后根據(jù)考核結果發(fā)放或扣減。

長期股權基金直投部分(參股設立子基金除外)可根據(jù)被投項目特點設置門檻收益，超額收益部分可以探索對企業(yè)及管理團隊進行獎勵。

七、投資運營及后續(xù)管理

(一)形成投資合力。積極爭取國家和省、市級資金支持，強化基金組建、招商引資、項目投資、產(chǎn)業(yè)并購、人才培養(yǎng)等方面合作。鼓勵對接保險資金、社?；鸬乳L期資金，動員有條件的社會資本作為耐心資本投向創(chuàng)業(yè)投資。探索與境外投資機構合作，形成對前瞻性、戰(zhàn)略性重大產(chǎn)業(yè)項目的投資合力。

(二)完善基金體系。充分利用優(yōu)質基金管理機構資源，結合各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際需求，優(yōu)化全區(qū)基金設立投資布局，支持池州高新建設發(fā)展有限公司通過引入國家大基金、央企省企資金、銀行保險資金等參與全區(qū)基金集群體系。通過“基金+直投”模式，與行業(yè)優(yōu)秀基金管理機構合作設立各類市場化基金，撬動多元資本，形成支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特色產(chǎn)業(yè)基金體系。

(三)創(chuàng)新投資方式。建立健全招商工作與基金投資的互動機制，推動重點項目招引。靈活運用可轉債、上市公司定增、上市公司協(xié)議轉讓等投資方式，聯(lián)合金融機構開展投貸聯(lián)動、融資租賃等業(yè)務。爭取有關政策支持，形成招投聯(lián)動“組合拳”。吸引更多高端優(yōu)秀人才來區(qū)創(chuàng)業(yè)，對特別優(yōu)秀的企業(yè)創(chuàng)始團隊適當放寬投資條件。

(四)優(yōu)化退出政策。拓寬基金退出渠道，支持采取上市退出、協(xié)議轉讓、公開轉讓、并購退出、創(chuàng)業(yè)投資二級市場基金份額轉讓等符合行業(yè)特點和發(fā)展規(guī)律的方式退出。

(五)加強統(tǒng)籌協(xié)調。優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展環(huán)境，建立健全基金投資統(tǒng)籌協(xié)調機制。強化各有關部門的工作聯(lián)動和政策協(xié)同，建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目對接和信息共享機制，完善產(chǎn)業(yè)投資配套政策支持體系和管理服務體系。持續(xù)落實落細稅收優(yōu)惠政策，支持專業(yè)性機構發(fā)展。

八、基金引導

(一)鼓勵基金投資科創(chuàng)企業(yè)。基金投資貴池區(qū)科技型企業(yè)的，可按投資額的2%-3%給予基金出資人進行投資獎勵，具體獎勵范圍及認定根據(jù)被投項目的成長性與效益進行評估，根據(jù)投資交割額度申請，單個項目獎勵金額不超過1000萬元。

(二)引導基金支持區(qū)內(nèi)項目。基金管理機構所管理基金當年投資貴池區(qū)企業(yè)，資金規(guī)模達到2000萬元且投資期限已滿3個月的(以最后交割日計算，如管理多支基金，可合并計算，下同),可按不超過其投資貴池區(qū)企業(yè)資金規(guī)模1%的比例給予獎勵；達到5000萬元及以上的，可按不超過其投資貴池區(qū)企業(yè)資金規(guī)模2%的比例給予獎勵，以上獎勵資金最高不超過100萬元。

(三)鼓勵基金招引項目?；鸸芾頇C構引導其投資的外地企業(yè)到貴池區(qū)發(fā)展，符合貴池區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策且注冊資本1000萬元以上的，企業(yè)實際運營滿1年后，按不超過企業(yè)實際到位資金的2%給予基金管理機構獎勵，專項用于獎勵對項目落戶作出貢獻的核心人員，每個項目最高不超過100萬元(與其他相關獎勵從優(yōu)不重復)。

九、風險防控

(一)選擇優(yōu)質管理團隊。以市場信譽為中心，遴選有良好從業(yè)經(jīng)歷的優(yōu)質管理團隊；強化基金管理機構的自律管理，建立健全基金管理機構內(nèi)部控制機制，源頭控制風險。

(二)建立資金第三方托管制度。基金所有現(xiàn)金流轉，通過基金在托管銀行開立的第三方托管賬戶進行，且劃款指令必須經(jīng)

投資決策委員會決議和履行“三重一大”程序后執(zhí)行。托管銀行由基金管理機構與基金發(fā)起人協(xié)商確定。

(三)建立會計監(jiān)督、審計與適當檢查制度。每一會計年度結束之后，應當聘請經(jīng)過基金發(fā)起人認可的獨立審計機構對基金財務報告進行審計。由基金發(fā)起人會同其他出資人決定聘任、解聘或更換審計機構。在有正當理由的情況下，基金發(fā)起人可以決定親自或委托代理人查閱基金會計賬簿、開展專項審計或第三方評估。

(四)建立風險報告和預警機制?；鸸芾?/span>人應于每年4月30日前向基金發(fā)起人提交年度報告；每年的上半年度結束后3個月內(nèi)提交半年度投資報告；在基金運作過程中發(fā)生重大事件時，基金管理人應及時通知基金發(fā)起人，并按照要求整改，未及時報告或不能按照要求整改到位的，基金發(fā)起人有權按合同約定中斷合作或調整出資規(guī)模，并追究相關責任。

以上所稱“重大事件”包括但不限于：基金發(fā)生嚴重虧損；基金管理人董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心投資團隊發(fā)生重大變動；基金所投資的項目發(fā)生重大事件；基金所投資的項目實現(xiàn)退出；基金管理人增減資、合并、分立、解散及決定申請破產(chǎn)或者被申請破產(chǎn)；基金擬投資項目與基金管理人或其控制的其他投資主體或其他有限合伙人具有關聯(lián)關系；基金所投資的企業(yè)出現(xiàn)重大關聯(lián)交易；基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心投資團隊成員受到刑事或行政處罰；基金管理人涉及重大訴訟、仲裁事項。

十、容錯機制

按照“三個區(qū)分開來”原則，堅持保護改革、鼓勵探索、寬容失敗、糾正偏差，遵循市場規(guī)律，合理容忍正常的投資風險，不將正常投資風險作為追責依據(jù)。對于貫徹落實上級決策部署，遵守相關管理法規(guī)、依規(guī)履行投資決策流程、勤勉盡責且未謀取私利的，在基金運作或項目投資未達預期或產(chǎn)生虧損時，免除相關責任。其中，天使基金投資損失容忍率最高可達80%,主題基金投資損失容忍率最高可達40%,對開展直投的長期股權投資基金，重點考核被投資企業(yè)項目投資規(guī)模。國資管理部門進行國有資產(chǎn)保值增值考核、審計部門進行國有企業(yè)主要負責同志經(jīng)濟責任審計時，以基金整體項目投資核算作為評價依據(jù)，不以單一子基金或單個投資項目損失為評價依據(jù)。長期股權投資基金、專項基金凡是依照上級有關決策規(guī)定實施，且未違紀違法謀取私利的，報經(jīng)區(qū)委研究同意后，在基金考核評價、審計、巡察、財政、國資等監(jiān)管考核時不作負面評價，并依法依規(guī)免除相關責任。

十一、其他

1.成立貴池區(qū)基金工作專班，由池州高新區(qū)管委會、區(qū)發(fā)展改革委、區(qū)財政局、區(qū)工業(yè)和信息化局、區(qū)司法局、區(qū)市場監(jiān)管局、區(qū)科技局、區(qū)審計局、區(qū)投資促進中心等相關單位組成，統(tǒng)籌全區(qū)政府投資基金規(guī)劃、設立、監(jiān)管、考評、清退等重大事項。

2.其他未盡事宜在基金章程或協(xié)議中明確，或按照“一事一議”原則由區(qū)基金工作領導小組審定。《池州市貴池區(qū)人民政府辦公室關于印發(fā)貴池區(qū)新興產(chǎn)業(yè)投資基金體系建設方案的通知》(貴政辦〔2022〕7號)同時廢止。該辦法自頒布之日起試行一年。